Bitcoin y otras criptodivisas crearon un nuevo sitema monetario que confía en la privacidad y la seudonimia para llevar a cabo transacciones, en vez de en leyes y regulaciones. Esta estructura monetaria tiene varias ventajas diferentes sobre el dinero fiduciario, las que hacen a las criptodivisas fundamentalemnte superiores a todo el dinero legal.
El actual paradigma económico, basado en el dinero fiduciario, crea un sistema en el que los costos de transacción siempre serán superiores a los que tiene el ecosistema de Bitcoin. Esto se debe a los costos que están asociados a la creación, el mantenimiento y la ejecución de las leyes en el sistema monetario fiduciario, que son los que permiten que funcione. Las funciones de anonimato y privacidad de la Bitcoin permiten que funcione como sistema monetario, sin que haga falta pagar por una estructura legal o ejecutiva como en un sistema monetario normal.
Siguiendo a Ron Coase, quien originalmente teorizó acerca de los costos de transacción en su trabajo "The Nature of the Firm", hay tres tipos de costos de transacción:
1) Costo de búsqueda y de información
2) Costo de negociación y de decisión
3) Costo de vigilancia y cumplimiento
Estas son características que tienen todas las transacciones y están imbuidas en sus importes. Por ejemplo, si alguien quiere comprar una figaza de pan, primero debe saber dónde comprarlo (costo de búsqueda y de información). Luego, debe decidir qué precio es razonable pagar por ella y saber si puede conseguirla a ese precio (costo de negociación y de decisión). Finalmente, necesita algo con lo que pueda pagar por ella (costo de vigilancia y cumplimiento).
Los tres ítems enumerados son ‘costos’ que están asociados con algún tipo de intercambio; legal o ilegal. La diferencia clave más importante con las transacciones ilegales es que el tercer tipo de costo (vigilancia y cumplimiento) es reemplazado por un costo de evasión extralegal.
El costo de evasión sustituye al de vigilancia y cumplimiento. Así que, si alguien quiere evitar pagar $25,000 en impuestos, podría pagar $10,000 a un abogado o contador para salvarlos. Así que parte de los $25,000 que van a pagar el costo de de vigilancia y cumplimiento, mientras que $10,000 es el costo alternativo por la evasión que se puede pagar para quedarse con los $25,000. Si se paga el costo de evasión de $10,000, se ahorran $15,000 en total.
Estos $15,000 son un tipo especial de lucro porque derivan directamente de NO pagar el costo de transacción completo. Esto se llama beneficio de riesgo y sólo se experimenta cuando uno incurre en costos de evasión o en negocios ilegales.
Todas las transacciones contienen esos tres costos en ellas. Lo que ofrecen las criptomonedas es un paradigma fundamentalemnte distinto para lidiar con el costo de vigilancia y cumplimiento. En lugar de requerir violencia para hacer cumplir las reglas del sistema monetario (como sucede en el fiduciario), Bitcoin incrusta ‘el sistema legal’ directamente en la criptografía, fundiendo ley y matemática. Esto permite construir una economía directamente sobre el principio de no-agresión. Las criptomonedas no tienen costo de vigilancia y cumplimiento alguno, lo que siempre va a disminuir su costo de transacción.
Cuando miramos el costo de la sanción legal, debemos prestar atención a todos los aspectos de la ley y los gastos asociados a ellos. Descomponer estos costos es casi imposible cuando miramos la amplitud de litigios, procedimientos de permisos, licenciamientos, impuestos y entidades gubernamentales que se financian con impuestos. Estos gastos están entremezclados en todas las transacciones económicas que se llevan a cabo en el sistema económico fiduciario, del mismo modo que la carga de los costos de vigilancia y cumplimiento recaen sobre el consumidor, el productor y la suma total de la sociedad. Por lo que el costo de transacción de ese dinero va a aumentar sólo por tener leyes que deben ser puestas en vigor.
Aquéllos cercanos a los centros de poder son quienes más se benefician de las leyes, o de la corrupción de las mismas. Esta es la razón de que la inversión más rentable que se puede hacer es el cabildeo.
Es también la razón por la cual no se han presentado cargos criminales contra los responsables de la crisis financiera de 2008, ni ha habido cargos por el escándalo de espionaje de la NSA, y el por qué de que el congresista medio sea millonario. Esto se debe a la corrupción del marco legal con el que operan y controlan y al modo en que permiten la corrupción del sistema legal para favorecerse a sí mismos y a sus amigotes.
La corrupción de nuestro sistema legal no es un error, ocurre por diseño. Aquéllos cercanos a los centros de poder son a su vez los que tienen mayor agencia dentro de este sistema. Tienen diversos grados de control dentro del sistema legal que se correlacionan con lo cercanos que sean al centro de poder. Por ello, cuanto más cerca al centro de poder estén, más alto grado de agencia tienen dentro de este sistema legal, lo que crea las condiciones para la creación y manipulación del sistema legal. Esto crea un sistema legal de dos niveles, en el cual los que están cerca del centro de poder tienen más oportunidades económicas que los que están lejos.
A lo largo del último siglo, la corrupción del sistema legal, económico y político dio como resultado el sistema económico en el que estamos hoy: un sistema político quebrado en función de banqueros, oligarcas, capitalistas y políticos por sobre todos los demás. Esto no es solamente poco ético y moralmente cuestionable, también es muy, muy caro.
Con Bitcoin, la gente realiza intercambios via Internet, donde no es necesario un refuerzo legal para asegurar que las transacciones sean justas –eso ya lo hace el software de Bitcoin. Debido a esta característica –el que permita a individuos privados realizar transacciones económicas sin un control central– se ahorra el costo de vigilancia y cumplimiento. Esto quiere decir que si observamos el costo de transacción de Bitcoin dentro de un sistema monetario, las monedas fiduciarias siempre tendrán un costo de transacción mayor, debido a que deben pagarse la vigilancia y el cumplimiento.
Conclusión
Cuando observamos cualquier sistema de economía contemporáneo, vemos tres tipos de costo de transacciones: de búsqueda e información, de negociación y decisión, de vigilancia y cumplimiento. Debido a que Bitcoin usa software para crear una forma de dinero segura, no hay costo de vigilancia y cumplimiento asociado a ella. Esto quiere decir que si comparamos los costos de transacción totales de ambos tipos de economía, una que usa Bitcoin (u otra moneda digital) siempre tendrá un menor costo de transacción que una fiduciaria, que tiene que pagar el costo de vigilancia y cumplimiento.
Este artículo es una traducción de su original en inglés: https://btctheory.com/2013/10/21/transaction-cost-bitcoin/
El actual paradigma económico, basado en el dinero fiduciario, crea un sistema en el que los costos de transacción siempre serán superiores a los que tiene el ecosistema de Bitcoin. Esto se debe a los costos que están asociados a la creación, el mantenimiento y la ejecución de las leyes en el sistema monetario fiduciario, que son los que permiten que funcione. Las funciones de anonimato y privacidad de la Bitcoin permiten que funcione como sistema monetario, sin que haga falta pagar por una estructura legal o ejecutiva como en un sistema monetario normal.
¿Qué hace al costo de transacción?
Siguiendo a Ron Coase, quien originalmente teorizó acerca de los costos de transacción en su trabajo "The Nature of the Firm", hay tres tipos de costos de transacción:1) Costo de búsqueda y de información
2) Costo de negociación y de decisión
3) Costo de vigilancia y cumplimiento
Estas son características que tienen todas las transacciones y están imbuidas en sus importes. Por ejemplo, si alguien quiere comprar una figaza de pan, primero debe saber dónde comprarlo (costo de búsqueda y de información). Luego, debe decidir qué precio es razonable pagar por ella y saber si puede conseguirla a ese precio (costo de negociación y de decisión). Finalmente, necesita algo con lo que pueda pagar por ella (costo de vigilancia y cumplimiento).
Los tres ítems enumerados son ‘costos’ que están asociados con algún tipo de intercambio; legal o ilegal. La diferencia clave más importante con las transacciones ilegales es que el tercer tipo de costo (vigilancia y cumplimiento) es reemplazado por un costo de evasión extralegal.
El costo de evasión sustituye al de vigilancia y cumplimiento. Así que, si alguien quiere evitar pagar $25,000 en impuestos, podría pagar $10,000 a un abogado o contador para salvarlos. Así que parte de los $25,000 que van a pagar el costo de de vigilancia y cumplimiento, mientras que $10,000 es el costo alternativo por la evasión que se puede pagar para quedarse con los $25,000. Si se paga el costo de evasión de $10,000, se ahorran $15,000 en total.
Estos $15,000 son un tipo especial de lucro porque derivan directamente de NO pagar el costo de transacción completo. Esto se llama beneficio de riesgo y sólo se experimenta cuando uno incurre en costos de evasión o en negocios ilegales.
Todas las transacciones contienen esos tres costos en ellas. Lo que ofrecen las criptomonedas es un paradigma fundamentalemnte distinto para lidiar con el costo de vigilancia y cumplimiento. En lugar de requerir violencia para hacer cumplir las reglas del sistema monetario (como sucede en el fiduciario), Bitcoin incrusta ‘el sistema legal’ directamente en la criptografía, fundiendo ley y matemática. Esto permite construir una economía directamente sobre el principio de no-agresión. Las criptomonedas no tienen costo de vigilancia y cumplimiento alguno, lo que siempre va a disminuir su costo de transacción.
La ley y lo que ofrece
Hoy día, la ley nos ofrece protección financiera en nuestro sistema económico. Esta es la razón por la que se pueden impugnar o disputar transacciones que no reconocemos en nuestra tarjeta de crédito o débito. Esta también es la razón por la que el Department of Homeland Security puede apoderarse de nuestras cuentas bancarias y de todo nuestro dinero sin previo aviso. Ambas situaciones surgen de las leyes que rigen el sistema económico actual. Aunque las leyes ofrecen una forma distinta de proteger a los actores dentro de su sistema económico, y muchas veces son necesarias, eso puede ocurrir a costa de la gran mayoría de la población, y de la disuasión de la economía en conjunto. La policía robó más bienes que todos los ladrones en 2014 –Si no lo hiciste todavía, podría ser un buen momento para repensar la majestad de la ley y qué implica ser gobernado.Detrimentos de la ley
Usar leyes como bases para crear un sistema económico tiene dos detrimentos: lo que cuesta crear y hacer cumplir las leyes y los sesgos de aquéllos involucrados en el sistema legal.Cuando miramos el costo de la sanción legal, debemos prestar atención a todos los aspectos de la ley y los gastos asociados a ellos. Descomponer estos costos es casi imposible cuando miramos la amplitud de litigios, procedimientos de permisos, licenciamientos, impuestos y entidades gubernamentales que se financian con impuestos. Estos gastos están entremezclados en todas las transacciones económicas que se llevan a cabo en el sistema económico fiduciario, del mismo modo que la carga de los costos de vigilancia y cumplimiento recaen sobre el consumidor, el productor y la suma total de la sociedad. Por lo que el costo de transacción de ese dinero va a aumentar sólo por tener leyes que deben ser puestas en vigor.
Sesgo legal
Otro gasto escondido que hay en un sistema económico legal es el sesgo inherente que van a tener hacia sí mismos aquéllos involucrados en el sistema legal y político. En otras palabras, corrupción.Aquéllos cercanos a los centros de poder son quienes más se benefician de las leyes, o de la corrupción de las mismas. Esta es la razón de que la inversión más rentable que se puede hacer es el cabildeo.
Es también la razón por la cual no se han presentado cargos criminales contra los responsables de la crisis financiera de 2008, ni ha habido cargos por el escándalo de espionaje de la NSA, y el por qué de que el congresista medio sea millonario. Esto se debe a la corrupción del marco legal con el que operan y controlan y al modo en que permiten la corrupción del sistema legal para favorecerse a sí mismos y a sus amigotes.La corrupción de nuestro sistema legal no es un error, ocurre por diseño. Aquéllos cercanos a los centros de poder son a su vez los que tienen mayor agencia dentro de este sistema. Tienen diversos grados de control dentro del sistema legal que se correlacionan con lo cercanos que sean al centro de poder. Por ello, cuanto más cerca al centro de poder estén, más alto grado de agencia tienen dentro de este sistema legal, lo que crea las condiciones para la creación y manipulación del sistema legal. Esto crea un sistema legal de dos niveles, en el cual los que están cerca del centro de poder tienen más oportunidades económicas que los que están lejos.
A lo largo del último siglo, la corrupción del sistema legal, económico y político dio como resultado el sistema económico en el que estamos hoy: un sistema político quebrado en función de banqueros, oligarcas, capitalistas y políticos por sobre todos los demás. Esto no es solamente poco ético y moralmente cuestionable, también es muy, muy caro.
Mercados libres y sus funciones
La gente entra en acuerdos económicos porque son sólo eso: acuerdos. Éstas son transacciones naturales que ocurren siguiendo nuestros propios intereses subjetivos. Por esa razón entramos en contratos sociales en primer lugar, porque libre y naturalmente estamos de acuerdo con las estipulaciones del contrato y proactivamente hacemos la elección de ser parte de ese contrato. Transacciones como estas no necesitan que alguien haga cumplir las reglas –ambas partes están participando voluntariamente en las transacciones porque ambas obtienen algo que desean de ella. Ambos actores entraron en el acuerdo eligiendo libremente. Ese es el estado natural de los asuntos económicos, en el que no hay una verdadera necesidad de costos de vigilancia y cumplimiento, pues las transacciones se realizan de común acuerdo. Por eso, para acuerdos voluntarios, no hay necesidad de pagar el costo de vigilancia y cumplimiento, lo que da como resultado un costo de transacción total más bajo para ese sistema monetario.Con Bitcoin, la gente realiza intercambios via Internet, donde no es necesario un refuerzo legal para asegurar que las transacciones sean justas –eso ya lo hace el software de Bitcoin. Debido a esta característica –el que permita a individuos privados realizar transacciones económicas sin un control central– se ahorra el costo de vigilancia y cumplimiento. Esto quiere decir que si observamos el costo de transacción de Bitcoin dentro de un sistema monetario, las monedas fiduciarias siempre tendrán un costo de transacción mayor, debido a que deben pagarse la vigilancia y el cumplimiento.
Conclusión
Cuando observamos cualquier sistema de economía contemporáneo, vemos tres tipos de costo de transacciones: de búsqueda e información, de negociación y decisión, de vigilancia y cumplimiento. Debido a que Bitcoin usa software para crear una forma de dinero segura, no hay costo de vigilancia y cumplimiento asociado a ella. Esto quiere decir que si comparamos los costos de transacción totales de ambos tipos de economía, una que usa Bitcoin (u otra moneda digital) siempre tendrá un menor costo de transacción que una fiduciaria, que tiene que pagar el costo de vigilancia y cumplimiento.
Este artículo es una traducción de su original en inglés: https://btctheory.com/2013/10/21/transaction-cost-bitcoin/